Регулирование валютных рисков коммерческих банков в России началось в 1996 году: указание первого заместителя председателя Центрального Банка России  А. А. Козлова определил лимит открытых валютных позиций и контроль за соблюдением нормативов уполномоченными банками Российской Федерации. ...дальше

Статья рассматривает современные стратегии, используемые при работе на мировых товарных рынках. Анализируется программное обеспечение, предназначенное для управления позициями и рисками. В качестве иллюстративного материала обсуждаются возможности модуля FOCUS Commodities, который входит в автоматизированную систему трейдинга и управления рисками FOCUS, разработанную EGAR Technology. ...дальше

Статья рассказывает о вопросах применения сложной финансовой аналитики для наиболее вероятного обеспечения прибыли инвестора на нестабильном рынке. В частности, речь идет о дисперсионной стратегии, использование которой позволяет всегда выигрывать - независимо от того, в каком направлении двигаются биржевые курсы. ...дальше

С увеличением на фондовом рынке доли корпоративных, субфедеральных и федеральных облигаций вопрос о кредитных рисках того или иного эмитента становится важным не только с позиции риска банкротства эмитента как такового, но и необходимости выбора справедливой цены (доходности) облигации, учитывающей все виды рисков. ...дальше

«Я бы не стал утверждать, что биржа и ОТС предлагают только беспоставочные инструменты. Скорее так — на бирже в основном поставочные инструменты. Другое дело, что в настоящее время есть тенденция ухода в беспоставочные (индексные) инструменты. Почему это происходит? Начнем с самого начала.» - Взгляд профессионала срочных рынков. Очень толковое и легко читаемое разъяснение. Если Вы только задумываетесь о хеджировании, прочитать заметку просто необходимо. ...дальше

По поводу уровня комиссионных — для full service нормальным считается уровень в $40 (round turn). Discount — от $25 и ниже. Отдельно хочу заметить, что нужно учитывать и рынок (биржу), например, в Токио только биржевой сбор составляет приблизительно $50. Институционалы — особая статья, тут уровень комиссионных оговаривается приватно и конкретно. Например, может быть предложено уплачивать определенную (конкретную) сумму и работать без комиссии за каждую сделку. ...дальше

«Прежде всего, начнем с классификации брокеров, а точнее участников рынка. Сразу оговорюсь, что в данный момент говорим только о биржевых рынках. Начнем со "статуса": Clearing FCM (Futures Commission Merchant); Non Clearing FCM; IB/FB (Introducing/Foreign Broker).» - Заметка профессионала срочных рынков. Грамотное и легко читаемое описание брокерской классификации. Рекомендуется к чтению всем кто принимает решение о начале хеджирования на срочных рынках. ...дальше

В книге рассмотрены фундаментальные причины изменений мировых цен на нефть. Показано, что высокие цены формируются под воздействием, как рыночных сил, так и политических факторов. ...дальше

Постдефолтный период развития экономики РФ сопровождался не только подъемом российской экономики, но и бурным развитием ее фондового рынка. В последние два года начался и рост рынка долговых инструментов, который рассматривается как способ привлечения «длинных» денег в отечественную экономику... ...дальше

На злобу дня: Необычный эксперимент Министерства обороны США — создать онлайновую фьючерсную биржу, с помощью которой можно было бы предвидеть теракты — потерпела крах. Игроки этой биржи должны были делать ставки на вероятность проведения терактов, покушений, переворотов. Сенаторы резко раскритиковали эту затею. Правозащитные организации, СМИ также выразили свое негативное отношение к созданию «биржи смерти». 29 июля Пентагон отказался от своей безумной идеи. ...дальше

В книге рассматриваются вопросы организации и функционирования рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов, управления портфелем ценных бумаг, раскрываются основные понятия, теоретические концепции и инструментарий современного финансового рынка. ...дальше

Анализ рынка платины. Структура спроса/предложения. Фундаментальный анализ... ...дальше

Успешное хеджирование зависит от степени корреляции наличных и фьючерсных цен. Чем она выше, тем эффективнее хедж. Если решение о хеджировании принято, необходимо уточнить, на каком рынке оно будет осуществляться. Это может быть сделано посредством анализа корреляции изменения цены нефти спот, подверженной риску, и соответствующего фьючерсного контракта. Подходящий уровень корреляции зависит от осмотрительности конкретного руководителя. ...дальше

Книга "Новые измерения в биржевой торговле", написанная экспертом, чья компетентность в этой области не вызывает сомнений, автором работы "Фьючерсы, значимость, успех" и других известных публикаций. ...дальше

Данная работа имеет своей целью очертить потолок доходности при игре на фондовом и валютном рынках. Кроме того, хочется внести ясность по вопросу о предпочтениях между фондовым рынком и рынком FOREX. ...дальше

В книге рассматриваются вопросы организации и функционирования срочного рынка, раскрываются основные понятия, теоретические концепции, инструментарий и стратегии, используемые участниками современного финансового рынка. ...дальше

Брокерская компания «Хеджевый Фонд»
Как известно, в странах с рыночной экономикой отсутствуют специальные государственные органы планирования, ценообразования и снабжения. Эти функции
фактически выполняют биржи. ...дальше

Золото, на протяжении тысячелетий, всегда остававшееся в сознании людей надежным объектом для помещения капитала, сегодня оказалось в разряде бесперспективных инвестиций. ...дальше

Книга, наиболее полный справочник по рынку государственных ценных бумаг и их производных, написана известным специалистом по рынку облигаций опционным трейдером, активно применявшим математические методы расчета позиционного риска и прибыли. ...дальше

Современная теория управления портфелем использует в качестве одной из предпосылок допущение о том, что инвестор в любой момент может совершить на рынке операцию требуемого объема по текущей рыночной цене (мы будем понимать под этим термином среднее значение между ценой спроса и предложения). ...дальше