Multivariate probability density functions of returns are constructed in order to model the empirical behavior of returns in a financial time series. They describe the well-established deviations from the Gaussian random walk, such as an approximate scaling and heavy tails of the return distributions, long-ranged volatility-volatility correlations (volatility clustering) and return-volatility correlations (leverage effect). Free parameters of the model are fixed over the long term by fitting 100+ years of daily prices of the Dow Jones 30 Industrial Average. The multivariate probability density functions which we have
constructed can be used for pricing derivative securities and risk management. ...дальше

Рассмотрены вопросы финансовой математики в условиях определенности (наращенные и дисконтированные суммы, потоки платежей, ренты, кредитные расчеты, оценка инвестиционных проектов, финансовые расчеты на рынке ценных бумаг), а также в условиях неопределенности, в том числе теория оптимального портфеля, теоретико-вероятностные методы и финансовые риски. Даны вопросы для самопроверки, задачи для самостоятельного решения и ответы к ним. ...дальше

Книга будет интересна математикам, занимающимся рисковым страхованием, а также всем, кто хочет развить основные и специальные знания, требуемые для решения практических задач математики рискового страхования. ...дальше

Multivariate probability density functions of returns are constructed in order to model the epirical behavior of returns in a financial time series. ...дальше

The autocorrelation function of volatility in financial time series is fitted well by a superposition of several exponents. This case admits an explicit analytical solution of the problem of constructing the best linear forecast of a stationary stochastic process. ...дальше

Расчеты в финансах всегда связаны с применением математических методов, использованием численной информации. Само слово “расчеты” предполагает использование некоторых формальных математических конструкций для получения желаемых характеристик процесса или явления. ...дальше

В работе излагаются основные результаты математической теории финансовых рынков: теория ценообразования финансовых инструментов, математический подход к оптимальному инвестированию, управление портфелем рисковых бумаг, некоторые результаты теории динамических фондовых рынков. ...дальше

Методы Монте-Карло - увлекательнейший раздел современной математики и статистических численных экспериментов. Они позволяют оценивать величины, о которых нам известна лишь форма распределения их вероятности. ...дальше

Книга, основанная на теории вероятности, статистике и современной теории портфеля, рассказывает о том, как использовать различные методы управления капиталом на фьючерсном, валютном, фондовом и других рынках. ...дальше