Одной из задач, стоящих перед специалистами фирм — разработчиков банковских программ, является создание всеобъемлющей системы оценки и управления рисками в коммерческом банке. Прежде чем проектировать такую систему, желательно создать ее логическую модель — модель банковских рисков (МБР). Ее построению и посвящена настоящая статья. ...дальше

В статье предлагается кредит-скоринговая модель банкротств государственных субъектов, основанная на финансовых и экономических показателях, которые определяются из месячных отчетов об исполнении бюджета субъектов Российской Федерации и данных Госкомстата. Разработка модели обусловлена увеличением числа регионов, выходящих на фондовый рынок и ростом доли активов, относящихся к субъектам Федерации, в кредитном портфеле банков. Модель калибровалась по открытым субъектам, у которых есть долговые рыночные инструменты (облигации) с котировками, отражающими кредитный риск. Далее модель предполагается применять для оценки вероятности банкротства (премии за риск) любых субъектов. ...дальше

При работе на опционном рынке обычно применяется не технический анализ в чистом виде, а опционный технический анализ, который подразумевает использование комбинации различных видов индикаторов волатильности. В статье приведены основные величины, используемые при анализе опционных рынков. ...дальше

Инвестор, принимая решение о вложении средств, руководствуется двумя основными параметрами: доходностью инструмента и его риском.

Сегодня в России еще нет окончательно сформированного ликвидного и стабильного рынка ценных бумаг. В связи с этим проблема оценки риска в России является особенно актуальной. ...дальше

Цикл статей, рассматривающих следующие аспекты риск-менеджмента в трейдинге:

• Инвестиционные риски
  
• Определение рисков
  
• Минимизация рисков
  
• Ограничение рисков
  
• Управление рисками
  

...дальше

Изложение ориентировано на коллективную, групповую работу "команд" специалистов над средними и крупными программными проектами. Для гарантирования высокого качества и допустимых рисков комплексов программ целесообразно выделять специалистов — экспертов, ответственных за соблюдение промышленной технологии создания и совершенствования программ, за измерение и контроль характеристик качества и за сокращение рисков ПС в целом и их компонентов. Для систематической, координированной борьбы с рисками проектов ПС необходимо учить специалистов анализу и оцениванию конкретных факторов, влияющих на риски проектирования и функционирования программных продуктов со стороны реально существующих опасностей — угроз и потенциально возможных дефектов в программах и данных. ...дальше

Вопросы обеспечения информационной безопасности (ИБ) исследуются в разных странах достаточно давно. Можно констатировать, что к настоящему времени сложилась общепринятая точка зрения на концептуальные основы ИБ. Суть ее заключается в том, что подход к обеспечению ИБ должен быть комплексным. ...дальше

The Intelligent Asset Allocator. How to Build Your Portfolio to Maximize Returns and Minimize Risk

Книга Уильяма Бернстайна "Разумное распределение активов" покажет проверенный и прямой способ получения исключительных прибылей при значительном снижении рисков. Методичное и дисциплинированное распределение активов доказало свою эффективность во всех рыночных средах, поскольку при этом подходе предполагается отказ от инвестирования в отдельные акции и иные ценные бумаги. Изучив основы, методы и исторический успех распределения активов, вы приучитесь спать спокойно, не боясь повышения процентных ставок, колебаний фондового рынка и прочих неподвластных вам явлений в сфере финансов.
...дальше

Оглавление:

• Анализ проектных рисков: процедурные вопросы
  
• Качественный анализ проектных рисков
  
• Количественный анализ
  

...дальше

Любое коммерческое предприятие в своей деятельности постоянно сталкивается с различными рисками, т. е. угрозами финансовых потерь под воздействием внутренних и внешних факторов. Среди наиболее важных финансовых рисков для банков выделяют кредитный, процентный, рыночный, валютный риски и риск ликвидности. В настоящее время органы банковского регулирования и коммерческие банки в странах с развитой финансовой системой рассматривают процентный риск как второй по важности (после кредитного риска) вне зависимости от размеров банка. Считается, что его влияние на капитал и прибыль банков возрастает. ...дальше

Установление лимитов на банки-контрагенты можно разбить на три этапа:

• анализ финансового состояния банка-контрагента, анализ неформальной информации и принятие на этой основе решения о выдаче кредита;
  
• расчет лимита на бланковый кредит;
  
• расчет влияния выдачи кредита на финансовое состояние банка-заимодавца: формирование резервов, как ожидаемых потерь, и определение непредвиденных потерь.
  

В настоящее время система принятия решения о выдаче кредита разработана достаточно хорошо. Несколько хуже, на наш взгляд, обстоит дело с последними двумя этапами. Настоящий доклад посвящен попытке систематизации этих методов и их обоснования, а также оценке влияния выдачи кредитов на собственное финансовое состояние банка-заимодавца. ...дальше

Оценка собственной ликвидности и ликвидности своих банков-партнеров является одной из актуальнейших задач управления банками и их финансовой безопасности. В неустановившихся, быстроизменяющихся условиях переходных экономик активные и пассивные операции банков носят зачастую нерегулярный, случайный характер, которые создают значительные сложности в управлении банковской ликвидностью. Различные аспекты оценки ликвидности рассмотрены в работах Ф.Эджворта, Э.Балтенспергера, Р.Портера, Н.Линдера, В.Малюкова, Е.Кукушкиной, В.Хвостика, Л.Колосова, В.Уманского и многих других зарубежных и отечественных авторов. Настоящая статья посвящена особенностям оценки риска ликвидности в условиях изменчивости ресурсной базы банков. ...дальше

В своей деятельности банки постоянно сталкиваются с необходимостью решения следующих актуальных вопросов: какую часть клиентских средств на текущих счетах можно разместить в рабочие активы, на какие сроки и какие при этом возникают риски? Эти вопросы непосредственно связаны с несоответствием срочности клиентских средств и рабочих активов, а именно, клиентские средства на текущих счетах являются средствами до востребования, в то время как основные рабочие активы (кредиты) имеют фиксированные сроки погашения. В ряде работ Е.Кукушкиной, Л.Колосова, Н.Орленко, В.Уманского были предприняты попытки решения отдельных связанных с этой тематикой задач. В данной работе рассматривается задача оценки ожидаемого дохода и риска (а также ожидаемой доходности и риска) при размещении временно свободных средств клиентов коммерческого банка. ...дальше

В заметке кратко показан подход к моделированию риска портфеля потребительских ссуд, и расчет Var данного портфеля. В заметке опущены вопросы анализа полученных результатов и их применения к регулированию риска портфеля ...дальше

Основной проблемой, стоящей перед производственными предприятиями фармацевтической отрасли является сложность, высокая стоимость и длительность процесса освоения любого современного препарата. ...дальше

Эксклюзивно! Экспериментальные прогнозы некоторых индикаторов рыночных, кредитных и операционных рисков, сделанные на основе однотипных оригинальных моделей Рогова  М. А., суть которых пока не раскрывается. ...дальше

В рамках системы управления банковскими рисками представляется немаловажным проводить оценку возможных потерь по инструментам, портфелям и субпортфелям, основанную на анализе влияния рыночных рисков, в частности, валютных рисков. ...дальше

Разделение современного портфельного менеджмента на пассивный и активный берет свое начало с работ Шарпа и Литнера, а также с работы Джеймса Тобина (1958). ...дальше

Рассмотрена задача о наилучшем линейном прогнозе волатильности с учетом надежно установленных отклонений в поведении финансовых временных серий от случайного броуновского блуждания. ...дальше

Чтобы приспособиться к стремительным мировым экономическим переменам, риск менеджмент существенно развился со времён первого издания Value at Risk, поэтому потребовалось исправленное издание, оно включает новую главу о рисках ликвидности, информацию о новейших инструментах риск менеджмента и о расширенном рынке деривативов, последние изменения в методах Monte Carlo, и так далее. ...дальше