Одной из задач, стоящих перед специалистами фирм — разработчиков банковских программ, является создание всеобъемлющей системы оценки и управления рисками в коммерческом банке. Прежде чем проектировать такую систему, желательно создать ее логическую модель — модель банковских рисков (МБР). Ее построению и посвящена настоящая статья. ...дальше

В статье предлагается кредит-скоринговая модель банкротств государственных субъектов, основанная на финансовых и экономических показателях, которые определяются из месячных отчетов об исполнении бюджета субъектов Российской Федерации и данных Госкомстата. Разработка модели обусловлена увеличением числа регионов, выходящих на фондовый рынок и ростом доли активов, относящихся к субъектам Федерации, в кредитном портфеле банков. Модель калибровалась по открытым субъектам, у которых есть долговые рыночные инструменты (облигации) с котировками, отражающими кредитный риск. Далее модель предполагается применять для оценки вероятности банкротства (премии за риск) любых субъектов. ...дальше

Статья рассматривает современные стратегии, используемые при работе на мировых товарных рынках. Анализируется программное обеспечение, предназначенное для управления позициями и рисками. В качестве иллюстративного материала обсуждаются возможности модуля FOCUS Commodities, который входит в автоматизированную систему трейдинга и управления рисками FOCUS, разработанную EGAR Technology. ...дальше

Представим себе следующую ситуацию: конец операционного дня в инвестиционном банке. У каждого трейдера под наблюдением находится 10-20 акций различных компаний (символов), а по всему отделу накапливается несколько сотен остаточных позиций. ...дальше

Повышение доходности операций - задача актуальная для любого банка. Ее решение связано с увеличением доли высокодоходных операций, которые, как правило, сопряжены с большим риском. Принятие слишком большого риска может привести банк не только к потере прибыли, но и к банкротству. Эффективная система управления рисками в современном банке должна не мешать, а помогать бизнесу. ...дальше

Статья рассказывает о вопросах применения сложной финансовой аналитики для наиболее вероятного обеспечения прибыли инвестора на нестабильном рынке. В частности, речь идет о дисперсионной стратегии, использование которой позволяет всегда выигрывать - независимо от того, в каком направлении двигаются биржевые курсы. ...дальше

При работе на опционном рынке обычно применяется не технический анализ в чистом виде, а опционный технический анализ, который подразумевает использование комбинации различных видов индикаторов волатильности. В статье приведены основные величины, используемые при анализе опционных рынков. ...дальше

Концепция и первые методики вычисления рисковой стоимости (Value-at-Risk — VaR) появились в начале 1990-х гг. в риск-менеджменте трейдинговых подразделений американских банков. ...дальше

С увеличением на фондовом рынке доли корпоративных, субфедеральных и федеральных облигаций вопрос о кредитных рисках того или иного эмитента становится важным не только с позиции риска банкротства эмитента как такового, но и необходимости выбора справедливой цены (доходности) облигации, учитывающей все виды рисков. ...дальше

При проведении валютных операций банку требуется управлять рисками трех типов: рыночным, кредитным и операционным. Каким требованиям должна отвечать автоматизированная банковская система (АБС), чтобы позволять успешно контролировать эти риски? ...дальше

Повышение доходности операций - задача актуальная для любого банка. Ее решение связано с увеличением доли высокодоходных операций, которые, как правило, сопряжены с большим риском. Принятие слишком большого риска может привести банк не только к потере прибыли, но и к банкротству. Эффективная система управления рисками в современном банке должна не мешать, а помогать бизнесу. ...дальше

Инвестор, принимая решение о вложении средств, руководствуется двумя основными параметрами: доходностью инструмента и его риском.

Сегодня в России еще нет окончательно сформированного ликвидного и стабильного рынка ценных бумаг. В связи с этим проблема оценки риска в России является особенно актуальной. ...дальше

Цикл статей, рассматривающих следующие аспекты риск-менеджмента в трейдинге:

• Инвестиционные риски
  
• Определение рисков
  
• Минимизация рисков
  
• Ограничение рисков
  
• Управление рисками
  

...дальше

Изложение ориентировано на коллективную, групповую работу "команд" специалистов над средними и крупными программными проектами. Для гарантирования высокого качества и допустимых рисков комплексов программ целесообразно выделять специалистов — экспертов, ответственных за соблюдение промышленной технологии создания и совершенствования программ, за измерение и контроль характеристик качества и за сокращение рисков ПС в целом и их компонентов. Для систематической, координированной борьбы с рисками проектов ПС необходимо учить специалистов анализу и оцениванию конкретных факторов, влияющих на риски проектирования и функционирования программных продуктов со стороны реально существующих опасностей — угроз и потенциально возможных дефектов в программах и данных. ...дальше

На этапе анализа рисков определяется возможность понести убытки из-за нарушения режима информационной безопасности организации, детализируются характеристики (или составляющие) рисков для информационных ресурсов и технологий. Результаты анализа используются при выборе средств защиты, оценке эффективности существующих и проектируемых подсистем информационной безопасности. ...дальше

Вопросы обеспечения информационной безопасности (ИБ) исследуются в разных странах достаточно давно. Можно констатировать, что к настоящему времени сложилась общепринятая точка зрения на концептуальные основы ИБ. Суть ее заключается в том, что подход к обеспечению ИБ должен быть комплексным. ...дальше

Серия статей, рассматривающих вопросы о применении риск-менеджмента в проектах, связанных с IT. ...дальше

Оглавление:

• Анализ проектных рисков: процедурные вопросы
  
• Качественный анализ проектных рисков
  
• Количественный анализ
  

...дальше

В первой части статьи были рассмотрены основные принципы и приведены примеры вычисления рисковой стоимости (VaR). Во второй части анализируются три подхода к вычислению стоимостной метрики риска для нефинансовых корпораций, приводятся конкретные примеры вычисления рисковой прибыли (EaR), рисковой прибыли на акцию (EPSaR) и кэш-фло в условия риска (CFaR). ...дальше

В 1988 году Базельский комитет по банковскому надзору в Соглашении по капиталу (Basle Capital Accord) определил основную архитектуру для установления требований по достаточности капитала для банковских организаций (банков) на основе понятия риска (risk-based capital, RBC). Однако в последнее время стало очевидным, что формальные требования этого соглашения уже не отвечают происходящим в мире технологическим и финансовым инновациям. Более того, если в эти требования останутся без изменений, то они могут поставить под сомнение саму роль банковских стандартов по капиталу. ...дальше